الطائرات التي عادت

في عام 1943 جاء الجيش إلى عالم رياضيات لاجئ بخريطة لثقوب الرصاص وسأله أين يضيف الدروع. فأعطاهم الجواب الوحيد في الغرفة الذي لا يمكن رؤيته: درّعوا الأماكن التي لا ثقوب فيها. وبعد ثمانين عامًا ما زلنا نرتكب خطأ الجيش نفسه كل يوم، في التوظيف، وفي الاستثمار، وفي القصص التي نرويها عن النجاح.

№ 002أكتوبر 20256 دقائق للقراءةPedrum Shokouhi

طائرات B-17F فوق شفاينفورت، 17 أغسطس 1943.

شارع 118 الغربي، مانهاتن

مجموعة البحث الإحصائي

كان المكتب يقع في شارع 118 الغربي في مانهاتن، على بعد بضع بنايات من جامعة كولومبيا، وكان الرجال في داخله يخوضون الحرب العالمية الثانية بالأقلام. كانت مجموعة البحث الإحصائي من أغرب الأسلحة التي دفعت بها أمريكا إلى الميدان: غرفة مليئة بعلماء الرياضيات والاقتصاديين، سيفوز عدد منهم لاحقًا بجوائز نوبل، يجرون حسابات المقذوفات وأنماط القنابل للجيش كما يبرشم آخرون أجنحة الطائرات. وعمل فيها ميلتون فريدمان. وكذلك نمساوي هادئ يُدعى Abraham Wald، وكان وجود Wald في تلك الغرفة بحد ذاته معجزة صغيرة من معجزات النجاة. فقد كان نجمًا صاعدًا في فيينا، عالم رياضيات يهوديًا في مدينة كانت على وشك أن تجعل هذا المزيج قاتلًا، وحين ضمّ النازيون النمسا عام 1938 فقد منصبه وبلده وكاد يفقد حياته، وشقّ طريقه إلى أمريكا بينما لم يجد معظم أفراد أسرته طريقًا للخروج أصلًا. وبعد خمس سنوات سلّمته حكومة بلده الجديد مشكلة غارقة في أكثر أنواع البيانات التي يثق بها الجميع: بيانات مكتوبة بثقوب الرصاص.

كانت المشكلة، كما صاغها الجيش، هي الدروع. كانت القاذفات تعود من أوروبا ممزقة، والدروع ثقيلة؛ فلو كسوتَ كل شيء بالصفائح لما كادت الطائرة تستطيع الصعود. ففعلت الجهات العسكرية الشيء البديهي الصارم. مسحت الطائرات العائدة ورسمت كل ثقب، وخرجت بصورة عن المواضع التي تُصاب فيها الطائرات: الأجنحة مليئة بالثقوب المبعثرة، والبدن مخروم، والذيل ممزق. أما المحركات، على نحو لافت، فكانت شبه سليمة. وكادت التوصية تكتب نفسها، وهي التوصية التي سيكتبها اليوم تقريبًا كل إنسان حي: عزّزوا الأماكن التي فيها الثقوب. ضعوا الفولاذ حيث الضرر. اتبعوا البيانات.

صار ردّ Wald الأسطورة المؤسِّسة لتحيّز البقاء، وككثير من الأساطير يُروى عادةً بسرعة زائدة. فقد أشار إلى أن الثقوب لم تُحصَ إلا على الطائرات التي نجحت في العودة إلى الوطن. لم يكن المسح خريطة للأماكن التي تُصاب فيها القاذفات؛ بل كان خريطة للأماكن التي يمكن أن تُصاب فيها القاذفة ومع ذلك تواصل الطيران. ولم تكن نيران المدفعية الألمانية المضادة للطائرات ونيران المقاتلات تتحاشى المحركات بسحر ما. أما الطائرات التي أُصيبت في محركاتها فكانت ترقد في قاع بحر المانش، لا يراها حاملو ألواح التدوين، ولا تستطيع أن تسهم بثقوبها في مخطط أحد. لم تكن البقع السليمة في المخطط دليلًا على الأمان. بل كانت الصورة الظلية للمشرحة. فقلب Wald التوصية: درّعوا المحركات، درّعوا الأماكن التي لا يبدو أن الطائرات الناجية تُصاب فيها أبدًا، ثم فعل ما هو أكثر إبهارًا من الفكرة نفسها: بنى الرياضيات اللازمة لتقدير مدى قابلية الأجزاء التي لا تتاح لك معاينتها للإصابة، انطلاقًا من الناجين وحدهم، فاشتغل على حساب الطائرات المسقطة في سلسلة مذكرات ظل محللو الجيش يستخدمونها بعد عقود، في كوريا وفيتنام.

وكان كل الآخرين في هذه القصة أذكياء وحذرين أيضًا، ومع ذلك ساروا مباشرة إلى الفخ، لأن الفخ مصنوع من الظاهر للعيان. فقد فعل حاملو ألواح التدوين كل شيء بشكل صحيح إلا أنهم لم يطرحوا سؤالًا واحدًا، السؤال الذي يقبع تحت كل تحليل أمين: ما البيانات التي لا أراها، ولماذا لا أراها؟ كانت مجموعة بياناتهم دقيقة تمامًا وناقصة نقصًا كارثيًا، وكان النقص غير مرئي لأن الطائرات الغائبة كانت غائبة. لا خلية في جدول بيانات تعلن غيابها بنفسها. والصمت في موضع كان ينبغي أن يوجد فيه دليل لا يبدو كالصمت؛ بل يبدو كغطاء محرك سليم، وكخبر سار، وكمكان يمكنك أن توفّر فيه بعض الفولاذ.

Elton وGruber وBlake

صناديق الاستثمار المشتركة، 1996

معظم ما نسميه حكمة عن النجاح هو مسح للطائرات العائدة. فالصحافة الاقتصادية تدرس الشركات التي صارت عملاقة وتفكك عاداتها لتحوّلها إلى وصايا، من دون أن تزور مقبرة الشركات التي كانت لها العادات نفسها وماتت، بلا صور. بنى عشرون من المنسحبين من الجامعة إمبراطوريات، فصار المنسحب من الجامعة أسطورة؛ أما ملايين المنسحبين الذين جرت الأمور معهم على غير ذلك فلا يعقدون مؤتمرات صحفية. وكل صندوق يسوّق سجلًّا باهرًا لعشر سنوات هو، بحكم التعريف، صندوق نجا عشر سنوات، أما الصناديق التي قامرت بالطريقة نفسها وانهارت في السنة الثالثة فقد دُمجت وأُغلقت ومُحيت بهدوء، تاركة سجل أداء على مستوى القطاع يجمّل نفسه تلقائيًا، من دون أي حاجة إلى الكذب. LinkedIn أسطول من القاذفات العائدة. وكذلك كل منصة مؤتمرات، وكل مذكرات شخصية، وكل حلقة نقاش لمؤسسين يشرحون كيف حسمت القناعة والشجاعة الموقف. والقناعة والشجاعة هما أيضًا آخر المشاعر المسجَّلة لعدد كبير جدًا من الطائرات في قاع بحر المانش.

النسخة المالية من هذا الفخ تستحق احترامًا خاصًا، لأن أثر الانتقاء في الأسواق يتراكم. فالاستراتيجيات التي تتحمل بهدوء مخاطر ذيلية هائلة، بأن تبيع تأمينًا ضد كوارث نادرة بصورة أو بأخرى، تبدو لامعة سنوات طويلة بالتحديد لأن الكارثة نادرة. ويحصل المديرون الناجون على مخصصات أكبر، ويضخّمون الدرس بالاستدانة، ويدرّبون جيلًا من المقلدين على مجموعة بيانات أُزيل منها كل ضحايا الانهيارات بكل لباقة. ثم يتلقى المحرك رصاصته. وبعد كل انهيار نعود، تقريبًا فورًا، إلى دراسة الناجين، لأن الناجين متاحون للمقابلات والموتى ليسوا كذلك. لا أحد يجلس مع الرجل ابن السبعين الذي طبّق الاستراتيجية نفسها التي طبّقها صاحب الأسطورة، وبالانضباط نفسه، فأُصيب في موضع آخر. ثقوبه هي التي نحتاج أكثر من غيرها إلى رسمها على الخريطة، وطائرته هي بالضبط الطائرة التي لا تعود أبدًا لتُرينا.

Center for Naval Analyses

مذكرات Wald، أُعيدت طباعتها عام 1980

تترك مذكرة Wald انضباطًا لا يكلّف شيئًا سوى راحتك. فحين تجد نفسك تدرس أي مجموعة من الفائزين، سواء كانت محفظة استثمارية أو قائمة مختصرة أو نوعًا من النصائح، أجبر نفسك على كتابة جملة واحدة تصف العملية التي جمعت هذه المجموعة، ثم اسأل عمّا استبعدته تلك العملية قبل أن تصل أنت. أجرِ مقابلات مع المرشحين الذين رفضتهم بعد عام: الذين ازدهروا في مكان آخر هم أغطية محركاتك السليمة. وحين يبدو الاختبار الرجعي بلا عيب، اسأل أي صناديق، وأي سنوات، وأي رموز أسهم شُطبت من الإدراج أسقطتها قاعدة البيانات بهدوء. وحين تُنسب ثروة إلى عادة ما، فاذهب باحثًا، عن عمد، عن المفلس الذي شاركها. لا شيء من هذا يأتي بصورة طبيعية، لأن التطور صاغنا لنتعلم مما هو أمامنا، ودرس ثقوب الرصاص كله أن ما أمامنا قد اختارته بالفعل عملية لها أجندتها قبل أن نبدأ العدّ. البيانات لا تكذب، بالمعنى الدقيق. لكنها لا تروي لك إلا قصة من عاشوا، وترويها بصوت واثق إلى حد أنك تنسى أن غيرهم وُجد.

تلال نيلغيري، الهند

1950

لم يرَ Wald فكرته وهي تصبح مشهورة. ففي عام 1950، وهو في ذروة قدراته، لقي هو وزوجته حتفهما حين تحطمت طائرتهما في تلال نيلغيري جنوب الهند، وهما في طريقهما إلى جولة محاضرات. والرجل الذي علّم العالم أن يفكر في الطائرات التي لا تعود صار واحدًا منها، وما زال الانضباط الذي تركه أرخص أفضلية في التحليل، متاحًا لكل من يرضى بالجلوس مع أبعد الأسئلة عن الفطرة. ليس: ماذا تقول الأدلة؟ بل: من لم يدخل في الأدلة أصلًا، وماذا كانوا يحاولون أن يقولوا لنا وهم يهبطون؟

---

ملاحظات

1. عمل Wald في زمن الحرب مع مجموعة البحث الإحصائي في كولومبيا موثّق في استعادة W. Allen Wallis لعام 1980 في Journal of the American Statistical Association وفي مذكرات Wald المعاد طبعها، «A Method of Estimating Plane Vulnerability Based on Damage of Survivors» (Center for Naval Analyses، 1980).
2. التفاصيل السيرية مأخوذة من الروايات المعتمدة لحياة Wald، ومنها فراره من فيينا عام 1938 ووفاته في حادث تحطم طائرة Air India عام 1950 قرب تلال نيلغيري.
3. مخطط القاذفة أعلاه رُسم خصيصًا لهذا الموقع. أما النسخة المتداولة على نطاق واسع من مخطط تحيّز البقاء فمن إعداد Martin Grandjean (الرسم المتجهي) وMcGeddon (الصورة) وسلاح الجو الأمريكي (فكرة مخطط مواضع الإصابة).
4. تناولت أدبيات الصناديق المشتركة آثار بقاء الصناديق ابتداءً من Elton, Gruber & Blake (1996).

P.S.أنا Pedrum Shokouhi. أنا مهووس بكيفية بناء الشركات وتمويلها وإدارتها. لذلك أكتب عنها، وأفكّك استراتيجيتها بعين المستثمر، وأبني شركاتي الخاصة. وهنا أشارك ما أتعلمه.